화폐금융론(최적 포트폴리오의 계산)

화폐금융론 팀 과제1: 최적 포트폴리오의 계산

하나의 무위험증권과 두 개의 위험증권이 있다. 무위험증권의 수익률은 5%이고, 두 위험증권의 평균수익률과 표준편차는 다음과 같은 것으로 알려져 있다.

위험증권
평균수익률
표준편차
위험증권1
10%
15%
위험증권2
18%
30%

이 경우의 최적포트폴리오에 관하여 다음의 질문에 답하라. 단, 모든 계산과 그래프는 엑셀을 사용하여 구할 것.
(1) 두 개의 위험증권의 상관계수가 각각 1, 0.5, 0, -0.5, -1로 주어질 경우, 위험증권의 포트폴리오 결합선(선택 가능한 위험증권 포트폴리오의 기회집합)과 효율적 변경의 그래프를 그리시오.
※ 힌트: 증권1의 보유비율 을 0에서부터 1까지 0.01씩 단계적으로 변화시키면서, 과 의 값을 구한 후, 와 의 관계를 분산형 도표로 그린다.

(2) 이제 두 위험증권의 상관계수를 0이라고 가정한다. 두 개의 위험증권에 덧붙여, 수익률 5%의 무위험증권이 존재할 경우, 최적 위험증권 포트폴리오(, ; 단, )를 구하고, 자본시장선(Capital Market Line)을 그리시오.
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[hwp/pdf]화폐금융론(최적 포트폴리오의 계산)