대체투자(부동산, 인프라, PEF 등) 리스크를 어떻게 관리해야 한다고 봅니까
대체투자 리스크를 어떻게 관리해야 한다고 봅니까
답변 : 대체투자는 수익 기회가 있지만, 투명성과 유동성에서 리스크가 큽니다.
구조 리스크입니다.
운용사 및 거버넌스리스크입니다.
평가와 유동성 리스크입니다.
구조기반 시나리오입니다.
리스크 관리의 역할은 수익을 방해하는 것이 아니라, 수익이 지속될 수 있는 조건을 만드는 것입니다.

자산운용과 리스크를 한 조직 안에서 함께 보는 이유를 본인 관점으로 설명해주세요
대체투자(부동산, 인프라, PEF 등) 리스크를 어떻게 관리해야 한다고 봅니까
입 사후 6개월, 1년, 3년 목표를 자산운용 /리스크 관점에서 말해주세요
어떻게 답하겠습니까
리스크가 운용의 발목을 잡는 존재가 아니라, 운용이 더 큰 규모로 성장할 수 있게 해주는 '안전 레일'이 되도록 만드는 것이 제 목표입니다.
답변 : 저는 "조합의 의무를 안정적으로 이행할 수 있는 지급기반을 확보하면서, 중장기 수익을 통해 재무완충력을 확대하는 것"이라고 정의하겠습니다.
먼저 현금흐름 관점에서 조합의 지급구조를 이해하고, 자산의 만기, 유동성, 변동성, 손실흡수력을 맞추는 것이 출발점입니다.
그 위에서 위험대비 성과가 좋은 구간에 자본을 배치해 장기적으로 완충력을 키우는 것이 운용 의 역할입니다.
저는 "높은 수익률"을 목표로 말하기보다 "어떤 손실시나리오에도 조합이 버틸 수 있는 구조"를 먼저 만든 뒤, 그 안에서 수익을 최적화하는 순서를 택하겠습니다.
포트폴리오의 듀레이션과 민감도를 통해 금리 변화가 자산가치에 미치는 1차 효과를 측정합니다.
현금흐름 관점에서 금리 변화가 재투자 수익률, 이자수익, 만기구조에 미치는 영향을 봅니다.
스트레스 시나리오를 통해 "급격한 금리상 승, 급격한 금리 하락, 수익률 곡선 변화"를 나눠 영향도를 비교합니다.
현금버퍼와 즉시 매각 가능한 고유동성 자산풀을 유지하고, 만기 사다리를 만들어 특정 시점에 현금 수요가 몰리지 않게 합니다.
답변 : 대체투자는 수익 기회가 있지만, 투명성과 유동성에서 리스크가 큽니다.
하지만 데이터 없이 결정하면 그건 취향입니다.
균형의 방법은 '데이터로 전제를 고정하고, 판단은 시나리오로 검증하는 것'입니다.
저는 이 가정을 하나로 고집하지 않고 복수 시나리오로 만들고, 각 시나리오에서 결과가 얼마나 달라지는지 확인해 결정하겠습니다.
과거 기반 시나리오입니다.
구조기반 시나리오입니다.
조합 특성 기반 시나리오입니다.
하나는 한도와 버퍼를 조정하는 근거로 쓰는 것, 다른 하나는 위기 시 행동계획을 미리 만드는 것입니다.
예외는 허용하되, 반드시 근거와 책임 소재가 기록돼야합 니다.
예를 들어 여러 부서가 동시에 쓰는 자료를 만들 때 각자 원하는 형식이 달라 충돌이 생긴 적이 있습니다.
답변 : 손실은 시장의 속성이기도 하지만, 조직의 의사결정 결과이기도 합니다.
손실이 발생하면 첫째, 손실이 의도한 리스크 범위 안에서 발생했는지 확인하겠습니다.
손실시나리오와 손실 규모, 발생 확률 범위를 제시합니다.
리스크 지표도 현장을 괴롭히는 지표가 아니라, 현장이 위험을 조기에인 지해대응할 수 있게 돕는 지표여야 합니다.
저는 현장과 숫자를 연결하는 리스크 담당자가 되겠습니다.
답변 : 저는 말로 증명하려 하지 않겠습니다.
말로 꾸미지 않고, 숫자와 구조로 신뢰를 만드는 사람이 되겠습니다.

[hwp/pdf](건설공제조합 면접) 자산운용.리스크(2026신입) 면접족보, 1분 자기소개, 2025면접질문기출